از ۴ تا ۶ مارس این هفته، کنفرانسی در کوالالامپور، مالزی برگزار شد که توجه زیادی را از سوی صنعت جهانی روغن و چربی به خود جلب کرد. بازار فعلی نفت که «متاثر از خرس» است، مبهم و مه‌آلود است و همه شرکت‌کنندگان مشتاقانه منتظر این نشست هستند تا راهنمایی‌های لازم را ارائه دهند.
نام کامل این کنفرانس «سی و پنجمین کنفرانس و نمایشگاه چشم‌انداز قیمت روغن پالم و روغن لورل» است که یک رویداد تبادل صنعتی سالانه است که توسط بورس مشتقات مالزی (BMD) برگزار می‌شود.
بسیاری از تحلیلگران و کارشناسان شناخته‌شده صنعت، نظرات خود را در مورد عرضه و تقاضای جهانی روغن نباتی و چشم‌انداز قیمت روغن پالم در این جلسه بیان کردند. در این دوره، اظهارات خوش‌بینانه‌ای مکرراً منتشر شد که باعث شد روغن پالم، بازار روغن و چربی را در این هفته به سمت افزایش سوق دهد.
روغن پالم ۳۲ درصد از تولید جهانی روغن خوراکی را تشکیل می‌دهد و حجم صادرات آن در دو سال گذشته ۵۴ درصد از حجم تجارت جهانی روغن خوراکی را تشکیل داده و نقش رهبر قیمت را در بازار نفت ایفا می‌کند.
در طول این جلسه، دیدگاه‌های اکثر سخنرانان نسبتاً ثابت بود: رشد تولید در اندونزی و مالزی راکد مانده است، در حالی که مصرف روغن پالم در کشورهای اصلی تقاضا امیدوارکننده است و انتظار می‌رود قیمت روغن پالم در چند ماه آینده افزایش یابد و سپس در سال ۲۰۲۴ کاهش یابد. در نیمه اول سال، این روند کند شده یا پایین‌تر آمده است.
دوراب میستری، تحلیلگر ارشد با بیش از ۴۰ سال سابقه در صنعت، سخنران برجسته‌ای در این کنفرانس بود؛ او در دو سال گذشته هویت جدید و مهم دیگری نیز به دست آورده است: به عنوان رئیس هیئت مدیره شرکت پیشرو در زمینه غلات، روغن و مواد غذایی هند، یعنی آدانی ویلمار؛ این شرکت حاصل سرمایه‌گذاری مشترک گروه آدانی هند و شرکت بین‌المللی ویلمار سنگاپور است.
این متخصص شناخته‌شده‌ی صنعت، بازار فعلی و روندهای آینده را چگونه می‌بیند؟ دیدگاه‌های او از فردی به فرد دیگر متفاوت است و آنچه ارزش اشاره دارد، دیدگاه صنعتی اوست که به افراد فعال در صنعت کمک می‌کند تا زمینه و ریشه‌ی اصلی پشت بازار پیچیده را درک کنند و بتوانند قضاوت‌های خود را داشته باشند.
نکته اصلی میستری این است: آب و هوا قابل تغییر است و قیمت محصولات کشاورزی (چربی‌ها و روغن‌ها) نزولی نیست. او معتقد است که باید انتظارات صعودی معقولی برای همه روغن‌های گیاهی، به ویژه روغن پالم، حفظ شود. نکات کلیدی سخنرانی او در کنفرانس به شرح زیر است:
پدیده هوای گرم و خشک مرتبط با ال نینو در سال ۲۰۲۳ بسیار ملایم‌تر از حد انتظار است و تأثیر کمی بر مناطق تولید روغن پالم خواهد داشت. سایر محصولات دانه روغنی (سویا، کلزا و غیره) برداشت‌های عادی یا بهتری دارند.
قیمت روغن نباتی نیز تاکنون بدتر از حد انتظار عمل کرده است؛ عمدتاً به دلیل تولید خوب روغن پالم در سال 2023، دلار قوی‌تر، اقتصادهای ضعیف‌تر در کشورهای مصرف‌کننده اصلی و قیمت پایین‌تر روغن آفتابگردان در منطقه دریای سیاه.
اکنون که وارد سال ۲۰۲۴ شده‌ایم، وضعیت فعلی این است که تقاضای بازار ثابت مانده، سویا و ذرت به برداشت فوق‌العاده‌ای دست یافته‌اند، ال نینو فروکش کرده، شرایط رشد محصولات کشاورزی خوب است، دلار آمریکا نسبتاً قوی است و روغن آفتابگردان همچنان ضعیف است.
بنابراین، چه عواملی باعث افزایش قیمت نفت خواهند شد؟ چهار عامل احتمالی برای افزایش قیمت وجود دارد:
اول، مشکلات آب و هوایی در آمریکای شمالی وجود دارد؛ دوم، فدرال رزرو نرخ بهره را به شدت کاهش داده و در نتیجه قدرت خرید و نرخ ارز دلار آمریکا را تضعیف کرده است؛ سوم، حزب دموکرات آمریکا در انتخابات نوامبر پیروز شد و مشوق‌های قوی برای حفاظت از محیط زیست سبز وضع کرد؛ چهارم، قیمت انرژی به شدت افزایش یافته است.
درباره روغن پالم
تولید روغن پالم در جنوب شرقی آسیا به دلیل پیری درختان، روش‌های تولید عقب‌مانده و گسترش ناچیز مناطق کشت، انتظارات را برآورده نکرده است. با نگاهی به کل صنعت محصولات روغنی، صنعت روغن پالم کندترین صنعت در کاربرد فناوری بوده است.
تولید روغن پالم اندونزی ممکن است در سال ۲۰۲۴ حداقل ۱ میلیون تن کاهش یابد، در حالی که تولید مالزی ممکن است مانند سال قبل باقی بماند.
سود پالایش در ماه‌های اخیر منفی شده است، نشانه‌ای از اینکه روغن پالم از عرضه فراوان به عرضه محدود تغییر کرده است؛ و سیاست‌های جدید سوخت‌های زیستی تنش‌ها را تشدید خواهد کرد، روغن پالم به زودی فرصتی برای افزایش قیمت خواهد داشت و بزرگترین احتمال افزایش قیمت در آب و هوای آمریکای شمالی، به ویژه در بازه زمانی آوریل تا جولای، نهفته است.
عوامل احتمالی افزایش قیمت روغن پالم عبارتند از: گسترش ظرفیت تولید بیودیزل خالص B100 و سوخت پایدار هواپیما (SAF) در جنوب شرقی آسیا، کاهش تولید روغن پالم و برداشت ضعیف دانه‌های روغنی در آمریکای شمالی، اروپا یا جاهای دیگر.
درباره کلزا
تولید جهانی کلزا در سال ۲۰۲۳ بهبود می‌یابد و روغن کلزا از مشوق‌های سوخت‌های زیستی بهره‌مند می‌شود.
تولید کلزای هند در سال ۲۰۲۴ به رکورد جدیدی خواهد رسید، که دلیل اصلی آن، تبلیغات گسترده در مورد پروژه‌های کلزا توسط انجمن‌های صنعتی هند است.
درباره سویا
تقاضای ضعیف از سوی چین به بازار سویا آسیب می‌زند؛ بهبود فناوری بذر از تولید سویا پشتیبانی می‌کند؛
نرخ ترکیب بیودیزل در برزیل افزایش یافته است، اما این افزایش به اندازه‌ای که صنعت انتظار داشت، نبوده است؛ ایالات متحده روغن پخت و پز ضایعاتی چین را به مقدار زیاد وارد می‌کند که برای سویا مضر اما برای روغن پالم مفید است؛
کنجاله سویا به یک بار اضافی تبدیل می‌شود و ممکن است همچنان با فشار مواجه باشد.
درباره روغن آفتابگردان
اگرچه درگیری بین روسیه و اوکراین از فوریه ۲۰۲۲ ادامه داشته است، اما دو کشور به برداشت انبوه دانه آفتابگردان دست یافته‌اند و فرآوری روغن آفتابگردان تحت تأثیر قرار نگرفته است.
و با کاهش ارزش پول‌هایشان در برابر دلار، روغن آفتابگردان در هر دو کشور ارزان‌تر شد؛ روغن آفتابگردان سهم جدیدی از بازار را به خود اختصاص داد.
چین را دنبال کنید
آیا چین نیروی محرکه افزایش قیمت نفت خواهد بود؟ بستگی به موارد زیر دارد:
چه زمانی چین رشد سریع خود را از سر خواهد گرفت و در مورد مصرف روغن نباتی چطور؟ آیا چین سیاستی برای سوخت‌های زیستی تدوین خواهد کرد؟ آیا روغن پخت و پز ضایعاتی UCO همچنان به مقدار زیاد صادر خواهد شد؟
هند را دنبال کنید
واردات هند در سال ۲۰۲۴ کمتر از سال ۲۰۲۳ خواهد بود.
مصرف و تقاضا در هند خوب به نظر می‌رسد، اما کشاورزان هندی ذخایر زیادی از دانه‌های روغنی را برای سال ۲۰۲۳ در اختیار دارند و انتقال موجودی‌ها در سال ۲۰۲۳ برای واردات مضر خواهد بود.
تقاضای جهانی نفت برای انرژی و غذا
تقاضای جهانی نفت برای انرژی (سوخت‌های زیستی) در سال مالی 2022/23 تقریباً 3 میلیون تن افزایش خواهد یافت؛ به دلیل گسترش ظرفیت تولید و مصرف در اندونزی و ایالات متحده، انتظار می‌رود تقاضای نفت برای انرژی در سال مالی 2023/24 به میزان 4 میلیون تن دیگر افزایش یابد.
تقاضای جهانی برای روغن نباتی برای فرآوری مواد غذایی به طور پیوسته سالانه 3 میلیون تن افزایش یافته است و انتظار می‌رود تقاضای روغن خوراکی نیز در 23/24 3 میلیون تن افزایش یابد.
عوامل مؤثر بر قیمت نفت
اینکه آیا ایالات متحده دچار رکود اقتصادی خواهد شد؛ چشم‌انداز اقتصادی چین؛ چه زمانی دو جنگ (روسیه-اوکراین، فلسطین و اسرائیل) پایان خواهد یافت؛ روند دلار؛ دستورالعمل‌ها و مشوق‌های جدید سوخت‌های زیستی؛ قیمت نفت خام.
چشم‌انداز قیمت
در مورد قیمت جهانی روغن نباتی، میستری موارد زیر را پیش‌بینی می‌کند:
پیش‌بینی می‌شود روغن پالم مالزی از الان تا ژوئن با قیمت ۳۹۰۰ تا ۴۵۰۰ رینگیت (۸۲۴ تا ۹۵۱ دلار) در هر تن معامله شود.
جهت قیمت روغن پالم به حجم تولید بستگی دارد. سه ماهه دوم (آوریل، مه و ژوئن) امسال، ماهی خواهد بود که با کمبود شدید عرضه روغن پالم مواجه خواهیم بود.
آب و هوا در طول دوره کاشت در آمریکای شمالی، متغیر کلیدی در چشم‌انداز قیمت پس از ماه مه خواهد بود. هرگونه مشکل آب و هوایی در آمریکای شمالی می‌تواند جرقه‌ای برای افزایش قیمت‌ها باشد.
قیمت‌های آتی روغن سویا در بورس کالای شیکاگو (CBOT) ایالات متحده به دلیل کاهش تولید داخلی روغن سویا در ایالات متحده، دوباره افزایش خواهد یافت و همچنان از تقاضای قوی بیودیزل در ایالات متحده بهره‌مند خواهد شد.
روغن سویای فوری ایالات متحده به گران‌ترین روغن نباتی جهان تبدیل خواهد شد و این عامل از قیمت روغن کلزا حمایت خواهد کرد.
به نظر می‌رسد قیمت روغن آفتابگردان به پایین‌ترین حد خود رسیده است.
خلاصه کنید
بیشترین تأثیرات مربوط به آب و هوای آمریکای شمالی، تولید روغن پالم و دستورالعمل سوخت‌های زیستی خواهد بود.
آب و هوا همچنان یک متغیر اصلی در کشاورزی است. شرایط آب و هوایی خوب که برداشت‌های اخیر را مطلوب کرده و قیمت غلات و دانه‌های روغنی را به پایین‌ترین حد خود در بیش از سه سال گذشته رسانده است، ممکن است دوام زیادی نداشته باشد و باید با احتیاط به آن نگاه کرد.
با توجه به نوسانات آب و هوایی، قیمت محصولات کشاورزی نزولی نیست.
زمان ارسال: ۱۸ مارس ۲۰۲۴